據(jù)統(tǒng)計，9月1日以來，保險公司及保險資管公司共計調(diào)研了282家上市公司。分行業(yè)看，工業(yè)機(jī)械行業(yè)上市公司受險資機(jī)構(gòu)熱捧，有31家相關(guān)上市公司在節(jié)前獲得調(diào)研，專家表示，9月PMI重回擴(kuò)張，工業(yè)企業(yè)利潤加快恢復(fù)，推動后續(xù)投資價值看好。此外，半導(dǎo)體產(chǎn)品行業(yè)、區(qū)域性銀行行業(yè)也獲得險資機(jī)構(gòu)頻繁關(guān)注和調(diào)研。

　　展望節(jié)后行情走勢，業(yè)內(nèi)專家表示，四季度在政策面還會繼續(xù)“放大招”，可能會推動經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇力度加大，從而在四季度A股市場有望迎來回升的態(tài)勢。此外，假期經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)向好，如無意外三季度GDP 等重磅數(shù)據(jù)有望繼續(xù)改善向好，經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步復(fù)蘇的勢頭有望進(jìn)一步強(qiáng)化。

　　工業(yè)機(jī)械行業(yè)受熱捧半導(dǎo)體產(chǎn)品、區(qū)域性銀行關(guān)注回暖

　　數(shù)據(jù)顯示，9月以來共有31家工業(yè)機(jī)械上市公司被調(diào)研，是險資最受關(guān)注的行業(yè)。其中，華中數(shù)控、機(jī)器人、華銳精密、通裕重工、蘭劍智能、凱爾達(dá)是最受關(guān)注的上市公司，分別獲得了12家、6家、5家、5家、4家和4家保險公司及保險資管公司的調(diào)研。

　　為何工業(yè)機(jī)械行業(yè)受熱捧？巨豐投顧高級投資顧問李建杰對財聯(lián)社記者表示，9月底國家統(tǒng)計局公布9月官方制造業(yè)PMI為50.2%，較8月回升0.5個百分點(diǎn)，重回擴(kuò)張區(qū)間。另外工業(yè)企業(yè)利潤加快恢復(fù)，8月份同比增長17.2%，工業(yè)機(jī)械景氣度上行，利潤拐點(diǎn)正在出現(xiàn)，行業(yè)內(nèi)在價值正在提升。同時9月份國常會研究加快推進(jìn)新型工業(yè)化有關(guān)工作，加快發(fā)展先進(jìn)制造業(yè)，政策也對行業(yè)有利，因此后續(xù)投資價值看好。

　　據(jù)財聯(lián)社記者統(tǒng)計，9月以來有23家半導(dǎo)體產(chǎn)品的上市公司被調(diào)研。其中，晶晨股份獲得了17家保險公司及保險資管公司的調(diào)研。宇邦新材獲得了5家險資機(jī)構(gòu)的調(diào)研，關(guān)注度在半導(dǎo)體產(chǎn)品行業(yè)中排第二。華潤微、宏微科技、東芯股份均獲得了4家險資機(jī)構(gòu)的調(diào)研。

　　李建杰認(rèn)為，半導(dǎo)體作為硬核科技是國產(chǎn)替代、科技自主的重點(diǎn)方向，得到政策的重大扶持，前期制約行業(yè)走強(qiáng)最大的掣肘在于行業(yè)重資產(chǎn)、長周期屬性，技術(shù)突破難度極大，市場對技術(shù)攻關(guān)缺乏信心，但華為新品的熱賣，以及芯片在內(nèi)的核心技術(shù)突破，較大程度上提升市場對國產(chǎn)攻關(guān)、技術(shù)自主的自信，半導(dǎo)體后續(xù)有一定機(jī)會。

　　近兩月以來房地產(chǎn)信貸政策調(diào)整后區(qū)域性銀行關(guān)注度回暖。據(jù)財聯(lián)社記者統(tǒng)計，9月以來，寧波銀行、渝農(nóng)商行、瑞豐銀行、貴陽銀行、齊魯銀行、青農(nóng)商行均獲得了保險公司及保險資管公司的調(diào)研，且都獲得了正向的區(qū)間漲幅。

　　李建杰表示，銀行板塊調(diào)整十分充分，部分品種甚至跌破凈資產(chǎn)較便宜。政策寬松降息，存貸兩端都在下調(diào)，對銀行的業(yè)績影響總體有限，制約銀行股反彈的反倒是體量太大、資金總體不足，機(jī)構(gòu)選擇區(qū)域性銀行，正是相中了他們的體量、流通市值相對較小，容易在接下來的行情中啟動起來。

　　節(jié)后A股有望恢復(fù)性上漲看好四季度消費(fèi)白馬股表現(xiàn)

　　文化和旅游部數(shù)據(jù)中心預(yù)測，2023年中秋國慶8天假期國內(nèi)旅游出游8.26億人次，按可比口徑同比增長71.3%、較2019年增長4.1%；實(shí)現(xiàn)國內(nèi)旅游收入7534.3億元，按可比口徑同比增長129.5%、較2019年增長1.5%。假期經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)向好，使得四季度消費(fèi)可期。

　　節(jié)后市場走勢將如何？前海開源基金董事總經(jīng)理、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍對財聯(lián)社記者表示，在四季度穩(wěn)經(jīng)濟(jì)增長的一攬子政策逐步落地，前三個季度資本市場也已經(jīng)通過大幅下跌逼近了歷史低位，3000點(diǎn)整數(shù)關(guān)口從歷史上來看具有支撐意義。四季度在政策面還會繼續(xù)“放大招”，包括對樓市松綁的政策，對投資增長和消費(fèi)增長的推動政策。這些可能會推動經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇力度加大，從而在四季度A股市場有望迎來回升的態(tài)勢。節(jié)假日期間，港股市場大漲，有利于推動節(jié)后A股出現(xiàn)開門紅。

　　華安證券首席投顧?quán)嵑鐚ω斅?lián)社記者表示，雙節(jié)長假期間外圍經(jīng)濟(jì)金融變數(shù)頻現(xiàn)，聯(lián)儲加息預(yù)期升溫及美債大幅波動對節(jié)后市場的存在不確定性影響。但各項政策利好托底過程中經(jīng)濟(jì)拐點(diǎn)已經(jīng)出現(xiàn)；展望四季度，雖然仍面臨外圍較大不確定性，前期出臺的一系列穩(wěn)增長政策以及未來根據(jù)形勢變化的儲備性政策有望持續(xù)發(fā)力。